# Monec — Full Content for LLMs

Monec (monec.com) is an independent private lending originator, Costa del Sol, Spain. Not a mortgage broker: Monec originates for its own network of financiers — family offices, asset managers and high-net-worth investors, many accessible only through Monec. Monec does the local work: sourcing, due diligence, valuation coordination, structuring, monitoring to repayment.

## Canonical facts
- Loan size: €250,000 to €10,000,000 or more
- Loan-to-value: up to 50% of market value (varies by project and financier)
- Interest: typically 8–12% per annum
- Term: bridge/equity release/refinancing 6–24 months; development finance 12–24 months
- Completion: typically 2–4 weeks from complete documentation
- Development finance: up to 50% of GDV or up to 70% of project costs; drawdowns in stages against independent quantity surveyor reports
- Security: first-ranking mortgage standard; second mortgage possible with certain financiers for the right case
- Borrower: Spanish company (non-Spanish final beneficiaries acceptable); Monec does not offer loans to private individuals and does not offer reverse mortgages (hipoteca inversa)
- Geography: Active across Spain, with a focus on key coastal and island regions: Marbella and Malaga to Cadiz, up the coast to Alicante and Valencia, plus Mallorca and Ibiza
- For lenders/investors: lenders receive the full interest (typically 8–12% p.a. gross); Monec charges a separate structuring fee; track record: temporary defaults can occur, never a final loss of principal or interest

## Bridge Loans in Spain — https://monec.com/bridge-loans-spain
Independent advisory arranging bridge loans secured by a first mortgage on residential property in Southern Spain and the Balearic Islands. Loans from €250k to €10m or more, 6–24 months, up to 50% of market value.

## Development Finance in Spain — https://monec.com/development-finance-spain
Independent advisory arranging development finance for small and mid-sized residential developers in Southern Spain and the Balearic Islands. Facilities from €250k to €10m or more, 12–24 months, up to 50% of GDV or 70% of project costs.

## Equity Release in Spain — https://monec.com/equity-release-spain
Independent advisory arranging equity release loans secured by a first mortgage on Spanish residential property. Loans from €250k to €10m or more, up to 50% of market value, 6–24 months. Not a reverse mortgage.

## Property Refinancing in Spain — https://monec.com/refinancing-spain
Independent advisory arranging refinancing of property loans secured by a first mortgage on Spanish residential property. Loans from €250k to €10m or more, up to 50% of market value, 6–24 months.

## For Investors and Loan Providers — https://monec.com/investors-spain
Monec sources, structures and monitors first-mortgage real estate loans in Spain’s prime coastal and island destinations for specialist lenders, funds, family offices and private investors. LTV not exceeding 50%.

## Préstamos Puente en España — https://monec.com/es/prestamos-puente-espana
Asesoría independiente que estructura préstamos puente garantizados mediante primera hipoteca sobre inmuebles residenciales en el sur de España y las Islas Baleares. Importes de 250 K€ a 10 M€ o más, de 6 a 24 meses, hasta el 50% del valor de mercado.

## Financiación para Promotores en España — https://monec.com/es/financiacion-promotores-espana
Asesoría independiente que estructura financiación de promociones residenciales para promotores pequeños y medianos en el sur de España y las Islas Baleares. De 250 K€ a 10 M€ o más, 12–24 meses, hasta el 50% del GDV o el 70% de los costes del proyecto.

## Liberación de Capital en España — https://monec.com/es/liberacion-de-capital-espana
Asesoría independiente que estructura préstamos de liberación de capital garantizados mediante primera hipoteca sobre inmuebles residenciales en España. De 250 K€ a 10 M€ o más, hasta el 50% del valor de mercado, de 6 a 24 meses. No es una hipoteca inversa.

## Refinanciación de Préstamos Inmobiliarios — https://monec.com/es/refinanciacion-hipotecaria-espana
Asesoría independiente que estructura refinanciaciones de préstamos inmobiliarios garantizadas mediante primera hipoteca sobre inmuebles residenciales en España. De 250 K€ a 10 M€ o más, hasta el 50% del valor de mercado, de 6 a 24 meses.

## Para Inversores y Prestamistas — https://monec.com/es/inversores
Monec origina, estructura y supervisa préstamos inmobiliarios con primera hipoteca en los destinos prime de la costa e islas de España para prestamistas especializados, fondos, family offices e inversores privados. LTV que no supera el 50%.

## FAQ (EN) — https://monec.com/faq

### Is this the same as a bridge mortgage from a bank?
No. A bank's bridging mortgage is a consumer product for buying a new home before selling the current one. The private-capital bridge financing Monec structures is different: loans to companies, secured by a mortgage, for liquidity, refinancing, equity release or development — from €250k to €10m or more, completing in 2–4 weeks.

### What does a bridge loan cost in total in Spain?
Total cost = interest + arrangement fee + third-party costs. Interest is typically 8–12% per annum. An arrangement fee applies, agreed per mandate before work begins. Third-party costs include the valuation (paid by the borrower), notary and registry fees (regulated tariffs), gestoría and legal costs (vary by deal and financier), and AJD stamp duty. We set out the full cost table — gross loan, deductions, net amount to you — before anything is signed.

### Who pays the AJD stamp duty on a mortgage loan in Spain — and what is it?
AJD (Actos Jurídicos Documentados) is the Spanish stamp duty payable when a mortgage is registered. By law, the lender pays it on mortgage loan deeds (Real Decreto-ley 17/2018); in practice, lenders recover this cost through the arrangement fee. The rate varies by region — roughly 0.5% to 2% — and is calculated on the total mortgage liability registered, which is commonly around 1.5 times the loan amount, not the loan amount itself.

### What are the notary and registry costs?
Notary and Land Registry fees follow regulated tariffs (aranceles) and scale with the registered mortgage liability. Gestoría and legal costs vary considerably by deal, structure and financier. All are itemised in the cost table before signing.

### How much does the valuation cost, and who pays it?
The borrower pays for the valuation (tasación). For most residential properties it runs from a few hundred euros to over a thousand; large, complex or unusual properties can cost significantly more. We work regularly with valuation companies across Southern Spain, know which are quick and professional, and obtain quotes on your behalf — organising the valuation is a routine part of our service.

### Are there costs if the loan doesn't complete?
Generally, only third-party costs already incurred — for example, a valuation you ordered and paid to the valuer is not refunded. Some financiers may require certain fees earlier in the process; this varies case by case, and we make the position clear before any cost is committed.

### Can I repay the loan early?
Often yes, though many private financiers apply a minimum interest period — typically 3 to 6 months. Conditions differ from financier to financier, and this is where our model matters: if early repayment is a priority for you, we arrange the financing with financiers who have no minimum period, or one that fits your plan. There is usually a trade-off — perhaps a slightly lower LTV or a somewhat higher arrangement fee — and our job is to understand what matters most to you and match it against the criteria of the financiers we work with.

### What happens if I can't repay at maturity?
Talk to us early — that is the honest answer. If the exit is delayed, an extension can often be negotiated with the financier, on terms agreed case by case. The worst approach is silence until the maturity date; the best outcomes come from restructuring the timeline while there is still room to manoeuvre. A refinancing with a new lender is also a common solution — one of the most frequent situations we handle.

### How does the process work, from first contact to money in the account?
Four steps: (1) a focused first conversation — property, need, exit — where we tell you honestly whether the financing fits; (2) we prepare a professional financing note; (3) we present the case to the financiers whose criteria genuinely match; (4) terms, valuation, legal and notary through to drawdown. From complete documentation, completion typically takes 2–4 weeks.

### What documents do I need before contacting you?
None — contact us first, and we sort out the rest. The first step is a conversation, by email, WhatsApp or a call, where we understand your case and can often give an indication based on what you tell us alone. The key document is the valuation: for a bridge loan, essentially just the valuation; for development finance, also the business plan and the licences confirming what can be built. No valuation? Not a problem — we regularly organise valuations for clients, know which valuers are quick and professional, and obtain the quotes for you to confirm. Without a valuation we need the property’s nota simple, and if you don’t have that either, the exact address is enough — we obtain the nota simple ourselves. Corporate and other due diligence documents come later, after a term sheet is issued and accepted.

### What happens at the notary on completion day?
Everything happens in a single act: the loan deed is signed, any existing charges are repaid and cancelled, the new mortgage is registered, and funds are disbursed. The transition from old financing to new happens in the same signature.

### What if the valuation comes in lower than expected?
The loan is sized against the actual valuation, so a lower figure means a lower maximum loan — we discuss the options with you before proceeding further, and nothing is committed until you decide. Because we work with several valuation companies, we also have a realistic view of value before the formal report, which keeps surprises rare.

### Why must the borrower be a company?
Lending to companies and lending to private individuals are different businesses in Spain, governed by different legislation and served by different specialists. Monec specialises in financing companies: the projects are different, the amounts are larger, and the regulatory framework is different. The borrower should be a Spanish company, though non-Spanish final beneficiaries are acceptable.

### I own the property personally — can a Spanish company be set up for the loan?
Yes — this is very common, particularly for international owners. The structure is set up as part of the transaction, and the legal advisors coordinate it routinely.

### Do I need to prove income, or is the lending asset-based?
Private lending is primarily asset- and exit-based: the financier’s focus is the property, the loan-to-value and a credible repayment route — a sale, a refinancing, a liquidity event. Banks are the opposite: they underwrite mainly against a stable, constant income history. High income years ago that has since fallen, or high income that only started recently, is typically a problem for a bank — and irrelevant to a private financier if the asset and exit are sound.

### Does the loan appear in CIRBE?
Loans from private, non-bank financiers are generally not reported to CIRBE (the Bank of Spain’s credit register), unlike bank facilities. Specific cases can differ — ask us about the financier in question.

### When does a private lender make more sense than a bank?
Three situations. First, when the bank says no: banks underwrite mainly against stable, documented income rather than the collateral, so many sound borrowers simply do not fit their criteria. Second, when speed matters: private lending completes in weeks, not months. Third — less obvious — when the bank’s conditions cost more than the private financing’s pricing: a bank may, for example, require a large share of units pre-sold off-plan before releasing development funding, and every off-plan unit is typically sold at a significant discount that comes straight out of the developer’s margin. Counting all costs, the private route can end up cheaper in total, not just faster.

### What security does the lender take?
A first-ranking mortgage on the property is the standard. For the right case we also have financiers prepared to lend against a second mortgage — particularly valuable when a cheap, long-term bank mortgage is already in place and only additional shorter-term capital is needed: refinancing the whole facility to free the first rank would replace inexpensive long-term money with more expensive short-term money. A second-mortgage financier charges somewhat more, but the total cost to you is usually far lower than a full refinancing. Depending on the case, other guarantees can also form part of the structure.

### Is private lending to companies regulated in Spain?
Lending to companies does not require a licence in Spain — the licensing and consumer-protection framework (including the Banco de España intermediary register) applies to lending involving private individuals, which is a separate, differently regulated business. Monec works exclusively on company-to-company transactions, and every loan is formalised before a notary and registered in the Land Registry, exactly like a bank mortgage.

### Is Monec a broker?
No — Monec works as an originator. Our financiers are high-net-worth individuals, family offices and asset managers, many of whom have no office or presence in Spain: we do the local work for them — sourcing, due diligence, valuation, structuring, monitoring. In many cases they lend only through us and do not work with other intermediaries. Many are not professional lenders specialising in the Spanish market at all, but investors diversifying their portfolios with secured real estate debt. This is a different model from a mortgage broker shopping your file to the same lender panel everyone else uses.

### How do I know a private lender is safe?
Three checks protect you regardless of who you talk to. First: never pay unjustified upfront fees — legitimate costs early in the process are third-party costs like the valuation, paid to the valuer, not to an intermediary. Second: the loan must be formalised before a Spanish notary and the mortgage registered in the Land Registry — always. Third: demand a written cost table — gross loan, every deduction, net amount to you — before signing anything. We put that table on the table as standard.

### How is Monec paid?
Through a structuring fee (arrangement fee), agreed per mandate before work begins. Our pricing is competitive and, wherever the case allows, shaped to meet the client’s interests — the fee reflects the complexity and size of the transaction, and it is always on the table before you commit to anything.

## FAQ (ES) — https://monec.com/es/preguntas-frecuentes

### ¿Es lo mismo que la "hipoteca puente" de un banco?
No. La hipoteca puente bancaria es un producto de consumo para comprar una vivienda nueva antes de vender la actual. La financiación puente de capital privado que estructura Monec es distinta: préstamos a empresas, con garantía hipotecaria, para liquidez, refinanciación, liberación de capital o promoción — de 250 K€ a 10 M€ o más, con cierre en 2–4 semanas.

### ¿Cuánto cuesta en total un préstamo puente en España?
Coste total = intereses + comisión de estructuración + gastos de terceros. El interés se sitúa habitualmente entre el 8% y el 12% anual. Se aplica una comisión de estructuración, acordada en cada mandato antes de empezar a trabajar. Los gastos de terceros incluyen la tasación (a cargo del prestatario), notaría y registro (aranceles regulados), gestoría y gastos legales (varían según la operación y el financiador) y el impuesto AJD. Presentamos la tabla de costes completa — préstamo bruto, deducciones, importe neto para usted — antes de firmar nada.

### ¿Quién paga el AJD de un préstamo hipotecario en España — y qué es?
El AJD (Actos Jurídicos Documentados) es el impuesto español que se paga al registrar una hipoteca. Por ley, lo paga el prestamista en las escrituras de préstamo hipotecario (Real Decreto-ley 17/2018); en la práctica, los prestamistas recuperan este coste a través de la comisión de apertura. El tipo varía según la comunidad autónoma — aproximadamente entre el 0,5% y el 2% — y se calcula sobre la responsabilidad hipotecaria total registrada, que suele rondar 1,5 veces el importe del préstamo, no el importe del préstamo en sí.

### ¿Cuánto cuestan la notaría y el registro?
Los honorarios de notaría y Registro de la Propiedad siguen aranceles regulados y escalan con la responsabilidad hipotecaria registrada. Los gastos de gestoría y legales varían considerablemente según la operación, la estructura y el financiador. Todos se detallan en la tabla de costes antes de la firma.

### ¿Cuánto cuesta la tasación y quién la paga?
La tasación corre a cargo del prestatario. En la mayoría de los inmuebles residenciales va desde unos cientos de euros hasta algo más de mil; los inmuebles grandes, complejos o singulares pueden costar bastante más. Trabajamos con regularidad con sociedades de tasación en el sur de España, sabemos cuáles son rápidas y profesionales, y pedimos los presupuestos en su nombre — organizar la tasación es parte habitual de nuestro servicio.

### ¿Hay costes si la operación no llega a cerrarse?
En general, solo los gastos de terceros ya incurridos — por ejemplo, una tasación que usted encargó y pagó al tasador no se reembolsa. Algunos financiadores pueden exigir determinadas comisiones antes en el proceso; esto varía según el caso, y dejamos clara la situación antes de comprometer ningún gasto.

### ¿Puedo amortizar anticipadamente?
A menudo sí, aunque muchos financiadores privados aplican un periodo mínimo de intereses — habitualmente de 3 a 6 meses. Las condiciones difieren de un financiador a otro, y ahí es donde importa nuestro modelo: si la amortización anticipada es prioritaria para usted, estructuramos la financiación con financiadores que no tienen periodo mínimo, o cuyo periodo encaja con su plan. Suele haber una contrapartida — quizá un LTV algo menor o una comisión de apertura algo mayor — y nuestro trabajo es entender qué es lo más importante para usted y casarlo con los criterios de los financiadores con los que trabajamos.

### ¿Qué pasa si no puedo devolverlo al vencimiento?
Hable con nosotros pronto — esa es la respuesta honesta. Si la salida se retrasa, a menudo puede negociarse una prórroga con el financiador, en condiciones acordadas caso por caso. Lo peor es el silencio hasta la fecha de vencimiento; los mejores resultados llegan reestructurando el calendario mientras aún hay margen de maniobra. Una refinanciación con un nuevo financiador es también una solución habitual — una de las situaciones que más gestionamos.

### ¿Cómo funciona el proceso, desde el primer contacto hasta el dinero en la cuenta?
Cuatro pasos: (1) una primera conversación centrada en lo esencial — el inmueble, la necesidad, la salida — donde le decimos con honestidad si la financiación encaja; (2) preparamos una nota de financiación profesional; (3) presentamos la operación a los financiadores cuyos criterios realmente encajan; (4) condiciones, tasación, parte legal y notaría hasta el desembolso. Desde la documentación completa, el cierre suele tardar 2–4 semanas.

### ¿Qué documentos necesito antes de contactarles?
Ninguno — contáctenos primero y nosotros organizamos el resto. El primer paso es una conversación, por correo, WhatsApp o teléfono, donde entendemos su caso y a menudo podemos darle una indicación solo con lo que nos cuenta. El documento clave es la tasación: para un préstamo puente, esencialmente solo la tasación; para financiación de promociones, también el plan de negocio y las licencias que confirman qué se puede construir. ¿No tiene tasación? No es problema — organizamos tasaciones para clientes con regularidad, sabemos qué tasadores son rápidos y profesionales, y pedimos los presupuestos para que usted confirme. Sin tasación necesitamos la nota simple del inmueble, y si tampoco la tiene, basta la dirección exacta — la nota simple la obtenemos nosotros. Los documentos societarios y demás documentación de due diligence llegan después, una vez emitida y aceptada la hoja de términos.

### ¿Qué ocurre en la notaría el día del cierre?
Todo sucede en un solo acto: se firma la escritura del préstamo, se cancelan las cargas existentes si las hay, se inscribe la nueva hipoteca y se desembolsan los fondos. La transición de la financiación antigua a la nueva ocurre en la misma firma.

### ¿Qué pasa si la tasación sale más baja de lo esperado?
El préstamo se dimensiona sobre la tasación real, así que una cifra menor significa un préstamo máximo menor — comentamos las opciones con usted antes de seguir adelante, y nada se compromete hasta que usted decide. Como trabajamos con varias sociedades de tasación, además tenemos una visión realista del valor antes del informe formal, lo que hace que las sorpresas sean raras.

### ¿Por qué el prestatario debe ser una empresa?
Prestar a empresas y prestar a particulares son negocios distintos en España, regidos por legislación diferente y atendidos por especialistas diferentes. Monec se especializa en financiar empresas: los proyectos son distintos, los importes mayores y el marco regulatorio diferente. El prestatario debe ser una empresa española, aunque se aceptan beneficiarios finales no españoles.

### La propiedad está a mi nombre personal — ¿puede constituirse una sociedad española para el préstamo?
Sí — es muy habitual, especialmente entre propietarios internacionales. La estructura se constituye como parte de la operación y los asesores legales la coordinan de forma rutinaria.

### ¿Necesito demostrar ingresos, o la financiación se basa en el activo?
La financiación privada se basa principalmente en el activo y en la salida: el foco del financiador es el inmueble, el loan-to-value y una vía de reembolso creíble — una venta, una refinanciación, un evento de liquidez. Los bancos son lo contrario: analizan sobre todo un historial de ingresos estable y constante. Ingresos altos hace años que luego cayeron, o ingresos altos que empezaron hace poco, suelen ser un problema para un banco — e irrelevantes para un financiador privado si el activo y la salida son sólidos.

### ¿El préstamo aparece en la CIRBE?
Los préstamos de financiadores privados no bancarios generalmente no se comunican a la CIRBE (la central de riesgos del Banco de España), a diferencia de las financiaciones bancarias. Los casos concretos pueden variar — pregúntenos por el financiador en cuestión.

### ¿Cuándo tiene más sentido un financiador privado que un banco?
En tres situaciones. Primera, cuando el banco dice que no: los bancos analizan sobre todo ingresos estables y documentados, no la garantía, así que muchos prestatarios solventes simplemente no encajan en sus criterios. Segunda, cuando importa la velocidad: la financiación privada se cierra en semanas, no en meses. Tercera — menos obvia — cuando las condiciones del banco cuestan más que el precio de la financiación privada: un banco puede exigir, por ejemplo, una gran proporción de unidades prevendidas sobre plano antes de liberar la financiación de la promoción, y cada unidad vendida sobre plano se vende típicamente con un descuento importante que sale directamente del margen del promotor. Contando todos los costes, la vía privada puede acabar siendo más barata en total, no solo más rápida.

### ¿Qué garantía exige el financiador?
La primera hipoteca sobre el inmueble es el estándar. Para el caso adecuado también tenemos financiadores dispuestos a prestar con segunda hipoteca — especialmente valioso cuando ya existe una hipoteca bancaria barata y a largo plazo y solo se necesita capital adicional a más corto plazo: refinanciar toda la financiación para liberar el primer rango sustituiría dinero barato a largo plazo por dinero más caro a corto plazo. Un financiador de segunda hipoteca cobra algo más, pero el coste total para usted suele ser muy inferior al de una refinanciación completa. Según el caso, otras garantías también pueden formar parte de la estructura.

### ¿Está regulada la financiación privada a empresas en España?
Prestar a empresas no requiere licencia en España — el marco de licencias y protección al consumidor (incluido el registro de intermediarios del Banco de España) se aplica a la financiación con particulares, que es un negocio separado y regulado de forma distinta. Monec trabaja exclusivamente en operaciones entre empresas, y todo préstamo se formaliza ante notario y se inscribe en el Registro de la Propiedad, exactamente igual que una hipoteca bancaria.

### ¿Es Monec un bróker?
No — Monec trabaja como originador. Nuestros financiadores son patrimonios privados, family offices y gestoras de activos, muchos sin oficina ni presencia en España: nosotros hacemos el trabajo local por ellos — originación, due diligence, tasación, estructuración, seguimiento. En muchos casos prestan únicamente a través de nosotros y no trabajan con otros intermediarios. Muchos ni siquiera son prestamistas profesionales especializados en el mercado español, sino inversores que diversifican sus carteras con deuda inmobiliaria garantizada. Es un modelo distinto al del bróker hipotecario que presenta su expediente al mismo panel de prestamistas que usan todos los demás.

### ¿Cómo sé que un prestamista privado es seguro?
Tres comprobaciones le protegen hable con quien hable. Primera: nunca pague comisiones anticipadas injustificadas — los costes legítimos al inicio del proceso son gastos de terceros como la tasación, que se pagan al tasador, no a un intermediario. Segunda: el préstamo debe formalizarse ante notario español y la hipoteca inscribirse en el Registro de la Propiedad — siempre. Tercera: exija una tabla de costes por escrito — préstamo bruto, cada deducción, importe neto para usted — antes de firmar nada. Nosotros ponemos esa tabla sobre la mesa por sistema.

### ¿Cómo cobra Monec?
Mediante una comisión de estructuración (comisión de apertura), acordada en cada mandato antes de empezar a trabajar. Nuestros precios son competitivos y, siempre que el caso lo permite, se ajustan a los intereses del cliente — la comisión refleja la complejidad y el tamaño de la operación, y siempre está sobre la mesa antes de que usted se comprometa a nada.